Les Canadiens gardent de plus en plus d'argent en liquidités. Et si cette prudence devenait un risque financier ?

Les Canadiens gardent de plus en plus d'argent en liquidités. Et si cette prudence devenait un risque financier ?

Chacun utilise son argent différemment. On le dépense pour les besoins du quotidien, le loyer, les remboursements hypothécaires, les transports et parfois pour s'offrir des vacances bien méritées.

Une autre partie sert à constituer une épargne de précaution, à financer des projets futurs ou à préparer sa retraite.

Mais quelle proportion de son argent devrait réellement rester disponible en liquidités ?

Pour de nombreux Canadiens, choisir entre épargner et investir est devenu de plus en plus compliqué. L'inflation, les incertitudes économiques, les variations des taux d'intérêt et l'instabilité des marchés financiers rendent les comptes d'épargne particulièrement rassurants.

Et ce sentiment est compréhensible : disposer d'argent immédiatement accessible permet de faire face aux imprévus.

Cependant, conserver une trop grande partie de son patrimoine sans l'investir peut également poser problème. Avec le temps, l'inflation risque de diminuer le pouvoir d'achat de l'argent qui ne rapporte pas suffisamment d'intérêts.

En octobre 2026, la Banque du Canada a relevé son taux directeur à 2,5 %. Dans le même temps, l'inflation canadienne se situait autour de 3 %, et la Banque prévoyait qu'elle resterait relativement élevée en 2027.

Dans ce contexte, les Canadiens ont tout intérêt à réfléchir à la manière dont leur argent est placé et à son rôle dans leurs objectifs financiers.

Voyons cela de plus près.

Faut-il simplement conserver son argent en liquidités ?

Il peut être tentant de laisser l'ensemble de son argent sur un compte d'épargne, particulièrement lorsque les marchés financiers deviennent difficiles à anticiper.

Disposer de liquidités procure un sentiment de sécurité et représente une composante importante d'une bonne gestion financière.

Plusieurs raisons expliquent pourquoi les particuliers préfèrent actuellement garder leur argent accessible :

Le coût de la vie continue d'augmenter.

L'inflation rend les dépenses futures plus difficiles à prévoir.

Les taux d'intérêt influencent les mensualités hypothécaires et les coûts d'emprunt.

Les marchés financiers peuvent subir des baisses soudaines.

Les incertitudes économiques peuvent susciter des inquiétudes concernant l'emploi et les revenus.

Les conflits internationaux et les tensions politiques rendent l'avenir plus difficile à anticiper.

Ces préoccupations sont légitimes. Toutefois, éviter complètement les investissements n'est pas nécessairement la meilleure stratégie à long terme.

Le coût caché d'un excès de liquidités

L'argent liquide semble sécurisant parce que sa valeur nominale ne fluctue pas comme celle des actions ou d'autres placements financiers.

Pourtant, son pouvoir d'achat peut diminuer lorsque l'inflation augmente.

Prenons un exemple : vous disposez de 10 000 $ sur un compte qui rapporte 1 % d'intérêt annuel, alors que l'inflation atteint 3 %.

Même si votre solde bancaire augmente légèrement, votre argent vous permet d'acheter moins de biens et de services qu'auparavant.

C'est ce qu'on appelle le risque inflationniste.

Plus votre argent reste longtemps sur un compte dont le rendement est inférieur à l'inflation, plus son pouvoir d'achat réel risque de diminuer.

Cela ne signifie pas que conserver des liquidités est une mauvaise décision. Cela signifie simplement que le rendement de votre épargne mérite votre attention.

Quelle somme devriez-vous réellement garder en liquidités ?

Il n'existe pas de montant idéal valable pour tout le monde.

Votre réserve de liquidités dépend de vos revenus, de vos dépenses mensuelles, de vos responsabilités financières et de votre situation personnelle.

Un bon point de départ consiste à constituer un fonds d'urgence correspondant à environ trois à six mois de dépenses essentielles.

Cet argent devrait rester facilement accessible et être placé dans des produits présentant un niveau de risque relativement faible.

Il peut notamment servir à faire face à des situations imprévues comme :

Une perte d'emploi.

Des dépenses médicales ou dentaires inattendues.

Des réparations urgentes dans votre logement.

Des problèmes mécaniques avec votre véhicule.

Une interruption temporaire de vos revenus.

Une fois cette réserve constituée, vous pouvez réfléchir à la meilleure manière d'utiliser votre épargne supplémentaire.

Où placer ses liquidités au Canada en 2026 ?

Tous les produits d'épargne ne fonctionnent pas de la même manière.

Selon vos besoins, plusieurs solutions peuvent être intéressantes.

1. Les comptes d'épargne à intérêt élevé

Ces comptes permettent de percevoir des intérêts tout en conservant un accès relativement simple à son argent.

Ils peuvent être adaptés à la constitution d'une épargne de précaution et au financement de projets à court terme.

Les dépôts admissibles détenus auprès d'une institution membre de la Société d'assurance-dépôts du Canada (SADC) peuvent généralement bénéficier d'une protection allant jusqu'à 100 000 $ par catégorie assurée et par institution.

2. Les certificats de placement garanti (CPG)

Les CPG permettent de déposer de l'argent pendant une période déterminée en échange d'un taux d'intérêt défini à l'avance.

Ils peuvent être intéressants lorsque vous savez que vous n'aurez pas besoin de cet argent immédiatement.

Attention toutefois : les retraits anticipés peuvent être limités ou entraîner des pénalités selon les conditions du produit.

3. Les FNB de trésorerie et les fonds du marché monétaire

Certains investisseurs canadiens utilisent des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans des dépôts bancaires, des bons du Trésor ou des titres du marché monétaire à court terme.

Ces produits permettent notamment d'obtenir une exposition aux rendements des placements à court terme.

Cependant, il s'agit de produits d'investissement et non de dépôts bancaires traditionnels. Les FNB ne bénéficient pas de la protection de la SADC.

Leurs rendements peuvent également évoluer en fonction des taux d'intérêt.

Est-ce le bon moment pour recommencer à investir ?

Si vous avez déjà constitué un fonds d'urgence et que vous disposez d'une épargne supplémentaire dont vous n'aurez pas besoin pendant plusieurs années, il peut être intéressant d'envisager l'investissement.

L'essentiel est d'éviter de prendre des décisions uniquement en fonction des mouvements à court terme des marchés.

Prenez plutôt en considération :

Votre horizon de placement.

Votre capacité à supporter les baisses des marchés.

Vos objectifs financiers.

Vos investissements actuels.

Votre besoin de conserver des liquidités.

Les placements diversifiés, notamment les FNB qui suivent de larges indices boursiers, permettent d'investir dans différentes entreprises et différents secteurs sans devoir sélectionner individuellement chaque action.

Une autre stratégie consiste à investir progressivement, selon la méthode du coût moyen d'achat, également appelée dollar-cost averaging.

Plutôt que d'investir une somme importante en une seule fois, vous répartissez vos investissements en plusieurs versements réguliers.

Cette méthode permet notamment de réduire la pression liée à la recherche du moment idéal pour investir. Elle ne garantit toutefois ni des bénéfices ni une protection contre les pertes. Lorsque les marchés progressent, investir immédiatement une somme globale peut aussi s'avérer plus avantageux.

En conclusion

Conserver de l'argent en liquidités n'est pas nécessairement une erreur. Au contraire, disposer d'une épargne accessible constitue une composante essentielle de la sécurité financière.

Le problème apparaît lorsque trop d'argent reste immobilisé pendant des années sur des comptes faiblement rémunérés, sans objectif précis.

Dans un contexte où l'inflation peut dépasser les rendements de l'épargne, les Canadiens doivent réfléchir au-delà de la simple protection du solde de leur compte bancaire.

L'objectif n'est pas d'investir chaque dollar ni de supprimer son épargne de précaution. Il s'agit plutôt de trouver un équilibre entre la protection financière d'aujourd'hui et la croissance du patrimoine de demain.

Parfois, la meilleure décision financière ne consiste pas à choisir entre épargner et investir. Elle consiste simplement à savoir quelle somme attribuer à chacune de ces deux stratégies.

Avis de non-responsabilité : cet article est publié à des fins informatives et éducatives. Il ne constitue pas un conseil financier ou une recommandation d'investissement. Tout investissement comporte des risques et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

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